Криптофонды и трасты: подробное руководство для инвесторов

Криптовалютные фонды и трасты предоставляют доступ к рынкам и цифровым активам без необходимости прямого владения. Управляющие компании поддерживают их работу, выполняя диверсификацию вкладов, что гарантирует участникам высокую доходность с минимальными рисками. Каждый из способов доступа к рынкам имеет преимущества и характеризуется специфическими особенностями.

Криптофонды и трасты

Фонды и трасты в сфере криптоинвестиций

Криптофонды — это инвестиционные фонды, которые напрямую вкладывают ресурсы в цифровые активы:

  • монеты;
  • виртуальные валюты;
  • NFT. 

Их структура управления и правового регулирования проще, чем у традиционных фондов. Криптотрасты успешно используются для долгосрочного хранения активов с последующим  созданием стабильного дохода для своих собственников. Криптофонды стремятся к достижению высокой доходности за счет активного управления портфелем, чаще используют рискованные инвестиционные стратегии.

Создание успешного фонда или траста в сфере криптовалют требует:

  • четкого соблюдения нормативно-правовых норм юрисдикции; 
  • выработки грамотной стратегии инвестирования;
  • продуманного управления рисками. 

Одним из ключевых аспектов является способность адаптироваться к экономическим и законодательным изменениям. Для инвесторов важно сохранять уверенность в безопасности собственных вложений, поэтому коммерческой основой при открытии траста или фонда служат доверие и прозрачность.

На текущий момент сектор создания инструментов финансового регулирования не теряет своего потенциала. Несмотря на некоторое снижение темпов развития, динамика роста остается активной.

Виды и формы криптофондов

Развитие криптофондов, увеличение их количества отвечает запросам общества. Они работают в разных форматах, предлагая различные способы инвестирования в цифровые активы.

Открытые криптофонды

Формат их деятельности позволяет инвесторам приобретать или продавать свои доли в любое время по текущей стоимости активов. Участники могут войти или выйти из фонда по собственному желанию в любое время. 

Открытые криптофонды обычно предназначены для широкой аудитории участников. Они обеспечивают доступность и гибкость в управлении вашими инвестициями. Вы можете разнообразить свой портфель, вложив средства в цифровые активы, которые управляющая компания приобретает и продает в рамках выбранной стратегии.

Закрытые фонды

Закрытые криптофонды — форма инвестиционных фондов, в которых количество доступных долей ограничено. После начального периода размещения прием в состав новых участников прекращается. Управляющая компания собирает средства только один раз, доли обычно не выкупаются и не продаются новым инвесторам.

Смешанные фонды (Fund of funds)

Фонды фондов (фонды-паевики) — инвестиционные фонды, которые размещают средства в другие фонды вместо вложений в индивидуальные активы. Выбранный подход ориентирован на возможность диверсификации активов путем использования разнообразных стратегий, представленных внутренними фондами.

Фонды высокочастотной торговли

Фонды высокочастотной торговли (High-Frequency Trading Funds) ориентированы на использование технологических рисковых стратегий. Они используют компьютерные алгоритмы для совершения большого количества сделок за короткий период времени с целью извлечения прибыли из малейших ценовых различий или арбитражных возможностей.

Фонды, ориентированные на DeFi и NFT

Фонды, ориентированные на DeFi и NFT, инвестируют в проекты и активы, связанные с децентрализованными финансами и уникальными цифровыми токенами. Такой подход позволяет диверсифицировать портфель инвестиций, проводя исследования и анализ для определения потенциала и оценки рисков вложений в определенный проект. 

Фонды данного типа извлекают выгоду из растущего интереса к DeFi и NFT, занимаясь поиском инвестиционных возможностей на рынке цифровых активов. Для успешных инвестиций в такие проекты требуется понимание технических аспектов блокчейн-технологий.

Особенности криптотрастов

Криптотрасты работают по строгим инвестиционным планам и строго следуют всем правилам. Они дают доступ к рынкам и предлагают услуги профессионалов, которые управляют вашим портфелем, распределяют инвестиции, оценивают риски. Это позволит спокойно инвестировать, зная, что активы находятся надежных руках. 

Цель их открытия:

  • обеспечение регулируемого доступа к активам со стороны бенефициаров;
  • снижение налоговых издержек при передаче средств;
  • хранение семейных капиталов. 

Криптотрасты обеспечивают высокий уровень защиты персональных данных и вложений от различных факторов нестабильности: социального, политического или экономического характера.

Типы трастов в криптосфере:

  • Трасты для хранения криптовалюты. Обеспечивают безопасное хранение цифровых активов.
  • Инвестиционные трасты. Управляют портфелем активов и стремятся к достижению максимальной прибыли для своих участников за счет покупки криптовалют и цифровых активов.
  • Децентрализованные трасты. Работают на блокчейне, позволяют участникам контролировать свои средства без посредников.

Открытие криптофонда: выбор юрисдикции

Подготовка к открытию криптофонда в выбранной стране должна быть комплексной и включать в себя следующие аспекты:

  • анализ нормативно-правовой базы в сфере криптоактивов;
  • изучение особенностей налогообложения;
  • определение доступности финансовых услуг.

Рассмотрим надежные европейские юрисдикции с оптимальными условиями для ведения бизнеса.

Республика Мальта

С 2018 года криптовалютная деятельность Республики Мальта подлежит правовому регулированию. Для открытия бизнеса на территории юрисдикции требуется лицензия от Malta Financial Services.

Несмотря на изменения в законодательстве, страна продолжает оставаться привлекательной для международного бизнеса. Открытие фондов используется для создания схем коллективных инвестиций (CIS), которые не подпадают под действие Директивы 2014/65/EU.

Эстония

Законодательство Эстонии регулирует функционирование инвестиционных фондов в соответствии с нормами Директивы 2011/61/EU Европарламента. Приток бизнеса в юрисдикцию стимулирует развитая инфраструктура финансового и IT-сектора в сочетании с лояльными миграционными правилами.

Швейцария

В Швейцарии криптофонды ориентированы исключительно на профессиональных инвесторов. Они регулируются так же строго, как и традиционные финансовые инструменты. Правовое регулирование в данной сфере обеспечивает Закон о схемах коллективного инвестирования (CISA).

Литовская Республика

Lietuvos Bankas (Центральный банк Литвы) в 2019 году несколько изменил правила, касающиеся виртуальных активов. Криптовалютные фонды в юрисдикции в большей мере открываются профессиональными инвесторами. Банки предоставляют возможность проведения финансовых операций только в фидуциарной (фиатной) валюте, однако появилась возможность криптовалютных платежей с конвертацией в евро через сторонние платформы.

Великобритания

Великобритания является надежной юрисдикцией для открытия криптофондов. Правовое регулирование их деятельности отличается гибкостью, что позволяет создавать фонды разных организационно-правовых форм. Правила налогообложения в некоторых случаях предусматривают освобождение от уплаты корпоративных налогов.

Княжество Лихтенштейн

Открытие криптофонда в Лихтенштейне представляет собой привлекательную возможность, благодаря прогрессивной нормативно-правовой базе и гибкому подходу к лицензированию. Юрисдикция также поддерживает развитие и внедрение в практику технологии блокчейн.

Плюсы европейских юрисдикций при открытии криптофонда

  • Стабильная законодательная база

Европейские страны имеют устоявшиеся правовые системы, стабильные законодательные рамки, что обеспечивает стабильный статус и защиту для инвесторов и операторов криптофондов.

  • Прозрачность и регулирование

Юридическая прозрачность, действие строгих регулирующих норм направлены на борьбу с мошенничеством, другими незаконными действиями, обеспечивая надежность и безопасность операций.

  • Налоговые льготы

Во многих европейских юрисдикциях созданы благоприятные налоговые режимы для криптофондов. При определенных условиях возможно освобождение от корпоративного налогообложения, что повышает привлекательность криптоинвестиций.

  • Инфраструктура, доступ к финансовым услугам

Европейские страны обладают развитой финансовой инфраструктурой. Для бизнеса открыт доступ к банковским, юридическим и консультационным услугам.

  • Репутация

Юрисдикции с хорошей репутацией, например, Великобритания или Швейцария, вызывают доверие у инвесторов. Основу для ее формирования обеспечивает история стабильности страны и эффективность ее финансовых рынков.

  • Доступ к европейскому рынку

Открытие криптофонда в европейской юрисдикции открывает доступ к международному рынку, что способствует расширению инвестиционных возможностей и привлечению капитала.

Выбор страны для открытия криптотраста

При выборе страны для открытия криптотраста важно учитывать несколько ключевых критериев:

  • наличие регулирования криптовалютной сферы;
  • налоговый режим;
  • особенности финансовой инфраструктуры;
  • международную репутацию юрисдикции.

Чаще всего учредители трастов отдают предпочтение оффшорам. Рассмотрим некоторые из наиболее популярных юрисдикций и их преимущества.

Сент-Китс и Невис

Закон об особом статусе трастов в Невисе (The International Exempt Trust Ordinance) действует с 1995 года, в полной мере регулирует механизмы их создания и функционирования. Эта юрисдикция обеспечивает привлекательные налоговые условия, в стране действует гибкое законодательство и высокий уровень конфиденциальности.

Острова Кука

На Островах Кука действует законодательство о международных трастах с 1984 года (International Trusts Act). Документ регулирует создание, управление трастами, обеспечивает гибкие механизмы контроля над активами, их передачу в пользу бенефициаров, обеспечивает высокий уровень конфиденциальности, защиты данных.

Мальта

На Мальте учреждение траста регулируется законодательством о трастах 2004 года (Trusts and Trustees Act). Создание криптотраста в этой юрисдикции предоставляет широкий спектр возможностей для управления и защиты активов, а также для достижения таких целей:

  • налоговое планирование, 
  • защита наследства;
  • управление семейным богатством.

Турецкая Республика Северного Кипра 

Открытие траста в Турецкой Республике Северного Кипра (ТРСК) отличают особенности, связанные со спорным политическим статусом этой территории. При этом учредители получают доступ к таким преимуществам:

  • налоговые льготы; 
  • гибкие возможности управления;
  • высокий уровень конфиденциальности.

Британские Виргинские Острова

Британские Виргинские Острова (БВО) являются подходящей юрисдикцией для регистрации частной трастовой компании (Private Trust Company). Одно из основных требований для учредителей — наличие трастовой лицензии первого класса у регистрационного агента. 

Важным фактором является выбор наименования компании, которое должно отражать ее статус, сферу деятельности, другую важную информацию. Частная компания на БВО может действовать как доверительный собственник одного или нескольких трастов. Уставной капитал при этом может быть минимальным (до 50 тыс. USD).

Открытие криптофонда

Открытие криптофонда — востребованный способ управления инвестициями в эпоху цифровых активов. Объемы вложений в данную сферу остаются на высоком уровне. По прогнозам экспертов, уже к 2030 году объемы капитализации превысят 4 млрд USD.

Для организации успешной деятельности учредителям необходимо обратиться к экспертам в сфере открытия и организации криптобизнеса. Чтобы увеличить  доходность фонда, важно придерживаться следующих рекомендаций:

  • Разработать грамотную стратегию развития, которая будет успешно выделять их среди конкурентов.
  • Уделить внимание разработке системы безопасности активов, личных данных инвесторов.
  • Использовать стратегии алгоритмического (программного/компьютерного) трейдинга как высокоскоростного инструмента торговли цифровыми валютами.
  • Уделить внимание развитию секторов фарминга (заработка) криптовалюты через игровые платформы, при помощи искусственного интеллекта.
  • Выполнять распределение активов, согласно выбранной стратегии.

Сбор документов

Для открытия криптофонда учредителям необходимо собрать и подготовить ряд документов, чтобы соблюсти юридические и регуляторные требования. В основной перечень входят:

  • Устав. Содержит основную информацию о фонде, его структуре.
  • Меморандум об ассоциации. Определяет основные цели, правила деятельности фонда.
  • Регламент фонда. Содержит информацию о стратегии инвестирования, правилах распределения прибыли, рисках, расходах фонда.
  • Договор управления между фондом и управляющей компанией. Документ описывает обязанности и ответственность сторон.
  • Соглашение с хранителем. Договор с организацией, которая будет хранить активы фонда, обеспечивая их безопасность, соблюдение регуляторных требований.
  • Договоры с инвесторами, которые подписываются при вложении средств в фонд. Документы содержат условия инвестирования и обязательства сторон.

Также могут потребоваться дополнительные документы, перечень которых определяется согласно особенностям учреждения фонда.

Процедура открытия криптофонда

Процедура открытия криптофонда предусматривает:

  1. Выбор юрисдикции для учреждения криптофонда, учитывая требования местных законов, порядок налогообложения.
  2. Получение лицензий, разрешений от финансовых регуляторов выбранной юрисдикции.
  3. Подготовку пакета документов, необходимого для полноценной работы криптофонда.

Открытие фондов и трастов в сфере управления криптовалютными активами представляет собой перспективное направление, предоставляющее инвесторам новые возможности для диверсификации и защиты своих капиталов. В условиях быстро развивающегося криптовалютного рынка, расширения нормативной базы становится актуальным вопрос выбора структуры и юрисдикции для их создания.

Сотрудничество с нашими экспертами поможет вам найти оптимальные решения. Грамотное управление криптовалютными фондами и трастами обеспечит ваш долгосрочный финансовый успех. Начните уже сегодня, откройте новые возможности для роста активов!