Что такое траст: полное руководство по регистрации и использованию

Понятие траста часто встречается в контексте финансового планирования, управления активами и международного налогообложения. Но несмотря на популярность использования этого инструмента состоятельными людьми и компаниями, многие до сих пор имеют лишь поверхностное представление о  трасте и о том, какие возможности он предоставляет. Узнайте, что такое трасты, какими они бывают и как используются в мире финансов и права.

Определение и суть траста

Траст (от англ. trust – доверие) – это правовой инструмент, с помощью которого лицо, владеющее имуществом (учредитель), может передать его в управление другому лицу (доверительному управляющему), но прибыль от этого получают третьи лица (выгодоприобретатели или бенефициары).

По сути, траст как юридическая конструкция — это трехсторонние отношения между:

• учредителем – создателем структуры, который передал свои активы в управление;
• доверительным управляющим — компанией или лицом, взявшими на себя ответственность за управление активами по условиям договора;
• выгодоприобретателем (бенефициаром) — лицом или группой лиц, в чьих интересах создан траст и кто получает выгоду от его существования.

Особенность траста в том, что активы, переданные в управление, выделяются и не считаются личным имуществом всех трех сторон. То есть формируется отдельный имущественный комплекс, который существует самостоятельно.

История появления трастов

Концепция зародилась в средневековой Англии в рамках системы общего права (Common Law). Первоначально доверительное управление было известно как use (использование) и возникло во времена крестовых походов, когда рыцари, отправляясь на войну, передавали свое имущество лицам для распоряжения в их отсутствие.

Со временем институт эволюционировал и к XVI веку уже получил правовое признание в английской судебной системе. В дальнейшем доверительное управление распространилось на все страны англосаксонской правовой системы, включая США, Канаду, Австралию.

Важный исторический аспект в том, что изначально трасты формировались как инструмент «справедливости», дополняющий жесткие рамки права. Это отразилось на их гибкости и адаптивности под разные задачи.

Основные особенности

Разберемся в возможностях структуры, ее характеристиках и отличиях от других юридических конструкций.

Фидуциарные отношения

Распоряжение активами строится на основе высокой степени доверия и ответственности. Управляющий обязан действовать исключительно в интересах бенефициаров, проявлять должную осмотрительность.

Разделение права собственности

Траст создает уникальное «расщепление» права собственности. Доверительный управляющий получает юридические права, выгодоприобретатели — бенефициарные. Это разделение является основной характеристикой, отличающей траст от других правовых конструкций.

Автономность имущества

Имущество, переданное в доверительное управление, образует обособленный фонд, который:

• не входит в состав личного имущества учредителя;
• не включается в наследственную массу;
• не подлежит конфискации за долги;
• не является личным имуществом управляющего;
• не может быть использован для удовлетворения требований кредиторов управляющего.

Договорная основа

Основа доверительного управления — это договор, соглашение (trust deed), которое определяет:

• состав передаваемых активов;
• порядок управления имуществом;
• права и обязанности сторон;
• условия распределения прибыли и капитала;
• срок действия.

Виды трастов

Существует несколько видов данных юридических структур, которые можно разделить по разным критериям, например, по способу создания:

• прижизненные – создаются при жизни учредителя;
• завещательные – регистрируются после смерти, в соответствии с завещанием.

По возможности изменения трасты бывают:

• отзывными — учредитель может расторгнуть или изменить условия соглашения;
• безотзывными — договоры нельзя отозвать или отредактировать после заключения.

Также данные структуры классифицируются так:

• семейные — для передачи и сохранения материальных ценностей родственникам;
• благотворительные — создаются для общественно-полезных целей;
• пенсионные — для обеспечения пенсионных выплат;
• инвестиционные — для коллективного инвестирования;
• защитные от кредиторов.

По способу распределения прибыли трасты бывают:

• дискреционными — управляющему предоставляется полная свобода в распределении прибыли между выгодоприобретателями;
• фиксированными — распределение доходов строго определено условиями договора.

Отдельно выделяют специальные виды таких структур:

• STAR — особый вид траста на Кайманах.
• Целевой траст — создается для определенных целей.
• Конструктивный — регистрируется по судебному решению для восстановления справедливости.

Преимущества трастов

Доверительное управление предоставляет множество выгод учредителям и бенефициарам. Это объясняет его популярность среди состоятельных лиц и успешных предпринимателей. Грамотное применение такого инструмента помогает эффективно решать ряд задач по управлению активами. 

Защита активов 

Доверительное управление создает барьер кредиторам, поскольку имущество юридически перестает принадлежать учредителю. Это особенно ценно для владельцев компаний с личной имущественной ответственностью.

Налоговое планирование 

При правильном структурировании можно получить ряд преимуществ:

• минимизацию налогообложения наследственной массы;
• оптимизацию подоходного налога;
• возможность отсрочки платежей.

Конфиденциальность

В большинстве юрисдикций информация об учредителях, бенефициарах не подлежит публичному раскрытию, что обеспечивает высокий уровень конфиденциальности в отношении структуры владения активами.

Управление наследованием

Наследственные трасты позволяют:

• обойти сложные процедуры наследования;
• избежать публичности процесса;
• установить точные условия распределения имущества между наследниками;
• предусмотреть механизмы их защиты.

Защита интересов несовершеннолетних и недееспособных бенефициаров 

Структура позволяет профессионально управлять активами в интересах бенефициаров, которые ввиду возраста или состоянию здоровья не могут самостоятельно это делать.

Этапы создания траста

Общая процедура состоит из следующих шагов:

1. Определение целей, которые должен решить договор доверительного управления.
2. Выбор юрисдикции, в которой выгодно создать структуру.
3. Разработка соглашения со всеми условиями деятельности траста. 
4. Назначение управляющего. 
5. Передача активов. 
6. Открытие структуры на территории выбранной юрисдикции.

Обращайтесь к экспертам Offshore Pro. Команда специалистов предоставит комплексные услуги по созданию и сопровождению трастов для защиты активов, наследственного планирования и международного структурирования капитала. 

Популярные юрисдикции для создания трастов

Чаще всего трасты регистрируют в следующих странах:

• Британские Виргинские острова — предлагают специальный режим VISTA.
• Кипр — одна из привлекательных юрисдикций на территории ЕС благодаря низким налоговым ставкам, развитому законодательству и конфиденциальности информации. 
• Мальта — популярная юрисдикция для создания частных структур с гибким законодательством.
• Невис предлагает двойную защиту от кредиторов и судебных исков, льготную систему налогообложения и высокую степень защиты информации о бенефициарах.
• Новая Зеландия — юрисдикция популярна благодаря сочетанию надежной репутации, сформированной десятилетиями, и защиты конфиденциальности информации. 
• Люксембург — один из крупнейших и авторитетных финансовых центров мира. У иностранных предпринимателей пользуется популярностью форма SCSp.

Международное налогообложение доверительных структур

Трасты находятся под пристальным вниманием налоговых органов разных стран. После реализации проекта ОЭСР по борьбе с размыванием налоговой базы (BEPS) и введения автоматического обмена налоговой информацией (CRS) создание подобных структур требует тщательного планирования и взвешенного подхода. 

Ключевые аспекты налогообложения зависят от таких факторов:

• налогового резидентства — определяется по месту регистрации доверительного управляющего;
• прозрачности деятельности и организации траста — в некоторых странах доверительное управление считается ненадежной структурой в плане налогообложения;
• политики налогообложения учредителя — во многих юрисдикциях оно сохраняется, если учредитель продолжает контролировать структуру;
• отчетность по КИК — часто структуры доверительного управления подпадают под правила о контролируемых иностранных компаниях.

Траст и российское законодательство

Российская правовая система, относящаяся к континентальной правовой семье, не содержит понятия “траст” в его классическом понимании. Ближайшим аналогом является договор доверительного управления (ДДУ), однако между ними существуют принципиальные различия. Например, срок действия ДДУ составляет 5 лет с возможностью продления. В связи с этим российские резиденты предпочитают регистрировать зарубежные структуры. 

Риски учредителей

Несмотря на то, что доверительное управление — это хороший инструмент для сохранения активов, его использование связано с рядом рисков:

• Признание траста подставным. Если структура создана исключительно для уклонения от обязательств перед кредиторами — суд может признать договор недействительным.
• Проблема контроля. Чрезмерное участие учредителя может нивелировать его защитные функции.
• Репутационные риски. Связаны с негативным освещением оффшорных компаний в СМИ, включая принадлежащие им трасты. 
• Регулярные изменения в законодательстве. Постоянное ужесточение правил в отношении международного налогового планирования может сделать его содержание невыгодным для учредителей.
• Качество управления. Неэффективное распоряжение активами может привести к их обесцениванию.
• Снижение уровня конфиденциальности. С целью повышения прозрачности информации об оффшорных структурах, растут требования к раскрытию информации о бенефициарах.

Траст — это уникальный юридический инструмент, сочетающий гибкость, защиту активов и возможность налогового планирования. Несмотря на усиление международного регулирования и рост требований к прозрачности, он остается востребованным инструментом для управления имуществом, планирования наследования и защиты активов.

Создание эффективной структуры требует профессионального подхода и учета множества юридических, налоговых и практических аспектов. Чтобы получить консультацию по вопросам создания и функционирования трастов, обращайтесь к специалистам Offshore Pro. Мы поможем выбрать юрисдикцию с учетом ваших целей и задач и будем сопровождать на всех этапах.