Панамские документы и Досье Пандоры стали одними из самых известных международных расследований, связанных с использованием оффшорных структур. После публикации этих материалов широкую огласку получили сведения о компаниях, трастах и других активах, оформленных через зарубежные юрисдикции. Это усилило внимание к тому, как используются оффшоры, и во многих случаях сформировало представление о них как об инструменте для сокрытия активов и ухода от регулирования.

Основы оффшора

При этом сами по себе оффшорные структуры не запрещены и продолжают использоваться в международной практике для структурирования бизнеса, управления активами и инвестиционной деятельности: риски возникают не из-за выбора юрисдикции как таковой, а при нарушении налогового, корпоративного, валютного и иного законодательства.

Разберемся, в каких случаях использование оффшоров остается законным, а когда может привести к претензиям со стороны регуляторов и правовым последствиям. 

Чтобы выбрать страну для открытия компании или банковского счета, обращайтесь за консультацией к опытным международным экспертам нашего портала.

Что такое оффшоры

Под оффшорными юрисдикциями обычно понимают страны и территории, которые предлагают специальные условия для регистрации и ведения международного бизнеса. Как правило, речь идет о льготных налоговых режимах, упрощенных корпоративных процедурах, отдельных правилах для нерезидентов и развитой финансовой инфраструктуре. При этом размер территории или уровень развития экономики сами по себе не определяют статус юрисдикции: среди популярных международных финансовых центров есть как небольшие островные территории, так и крупные экономики.

Если раньше многие оффшорные юрисдикции ассоциировались с высокой конфиденциальностью и минимальным раскрытием информации, то к 2026 году регулирование стало заметно строже. Сегодня обмен финансовыми данными между странами развивается в рамках стандарта CRS (Common Reporting Standard — Стандарт автоматического обмена финансовой информацией), разработанного Организацией экономического сотрудничества и развития (ОЭСР). Одновременно во многих юрисдикциях усилились требования к прозрачности структуры владения и подтверждению реального экономического присутствия компаний.

Тем не менее оффшорные структуры продолжают использовать предприниматели и частные инвесторы для международного структурирования бизнеса, защиты активов и работы на зарубежных рынках. Однако эффективность таких решений напрямую зависит от соблюдения требований страны налогового резидентства и правил выбранной юрисдикции. 

Зачем нужен оффшор

Основные цели использования оффшорных структур в 2026 году:

  • Налоговая эффективность и международное структурирование бизнеса — международные компании могут выбирать юрисдикции с подходящими налоговыми режимами, корпоративными правилами и условиями ведения деятельности, а также открывать дочерние фирмы для работы на отдельных рынках.
  • Защита информации — оффшорные структуры в ряде юрисдикций по-прежнему позволяют ограничить публичный доступ к сведениям о владельцах компании, однако уровень конфиденциальности уже не такой высокий, как раньше. Во многих юрисдикциях данные о бенефициарных владельцах не публикуются в открытом доступе и раскрываются только в предусмотренных законом случаях. Например, на Британских Виргинских островах (БВО) с апреля 2026 года отдельные сведения о бенефициарных владельцах могут получить лица, которые подтвердят наличие законного интереса. 
  • Структурирование владения активами и диверсификация — владельцы бизнеса и инвесторы могут распределять активы между разными юрисдикциями, разделять личное и корпоративное владение и снижать зависимость от регулирования, банковской системы или экономической ситуации в одной стране.
  • Расширение географии бизнеса и развитие международных связей — международные структуры могут упростить работу с зарубежными клиентами и поставщиками, организацию расчетов в разных валютах и выход на новые рынки.
  • Упрощение корпоративного управления — международные структуры позволяют выделить разные направления деятельности в отдельные компании, распределить между ними производство, продажи, владение активами или управление интеллектуальной собственностью и выстроить работу с учетом требований местного законодательства и валютного регулирования.

Все эти цели могут быть законными при соблюдении требований применимого законодательства. Риски возникают не из-за использования оффшорной структуры как таковой, а при попытке скрыть доходы, нарушить правила раскрытия информации или использовать зарубежную компанию без учета налоговых и корпоративных требований.

Чтобы выбрать подходящую структуру и избежать регуляторных рисков, стоит заранее оценить юридические и налоговые последствия вместе с экспертами Offshore Pro.

Основы оффшора: что остается законным в 2026 году

Среди легальных способов использования оффшорных структур:

  • Открытие банковского счета в зарубежной юрисдикции. Этот счет может использоваться для международных расчетов, работы с иностранными контрагентами, хранения средств в разных валютах и доступа к банковским услугам в других странах.
  • Инвестиции через зарубежную компанию. Такую структуру часто используют для владения активами, участия в международных проектах и совместного финансирования бизнеса в разных странах. Налоговые последствия и возможность применения льгот зависят от выбранной юрисдикции и статуса владельца.
  • Торговые операции через зарубежную компанию. Эти структуры могут использовать при импорте и экспорте, работе с иностранными поставщиками и покупателями, а также для организации продаж в нескольких странах через одну группу компаний. При этом важно учитывать правила трансфертного ценообразования, требования к контролируемым иностранным компаниям (КИК) и налоговое законодательство каждой из задействованных юрисдикций.
  • Трасты и доверительное управление активами. Трастовые структуры часто используют для передачи активов в управление, планирования наследования, разделения владения и контроля над имуществом, а также долгосрочного сохранения семейного капитала. При этом такие решения не освобождают автоматически от налоговых обязательств: порядок налогообложения зависит от законодательства выбранной юрисдикции и налогового резидентства участников структуры.

Отдельно стоит рассмотреть создание холдинговой компании, поскольку именно для таких моделей в последние годы заметно изменились правила международного налогообложения.

Регистрация холдинга для владения дочерними компаниями и распределения дивидендных потоков внутри международной группы по-прежнему остается распространенным инструментом международного структурирования бизнеса. Ранее эти структуры часто создавали с учетом соглашений об избежании двойного налогообложения (СИДН), которые позволяли применять пониженные ставки налога у источника.

Однако правила зависят от конкретной юрисдикции и со временем могут меняться. Например, протоколами к СИДН с Кипром, Мальтой и Люксембургом пересмотрели условия налогообложения доходов от участия в капитале: для большинства выплат из России вместо прежних льготных условий установили ставку налога у источника 15%, сохранив отдельные исключения. Некоторые страны также вышли из соглашений об избежании двойного налогообложения с Россией: например, СИДН между РФ и Данией перестало действовать с 1 января 2024 года.

Перед созданием холдинговой структуры стоит заранее проверить, действует ли СИДН с выбранной страной и сохраняются ли для такой модели налоговые преимущества.

Какие оффшорные зоны чаще выбирают в 2026 году

Универсальной оффшорной юрисдикции нет: выбор зависит от задач компании, налоговых условий, требований к раскрытию информации и страны налогового резидентства владельца. Чтобы подобрать подходящий вариант для бизнеса, инвестиций или международных расчетов, стоит заранее оценить юридические и налоговые последствия.

Среди предпринимателей, которые работают с международными структурами, сохраняют популярность Невис, Британские Виргинские острова (БВО) и Каймановы острова. В 2024–2026 годах чаще стали рассматривать ОАЭ, Гонконг, Маврикий и Сингапур — в том числе для международных расчетов и структурирования бизнеса.

При выборе юрисдикции стоит учитывать налоговые условия, правила раскрытия информации, участие страны в международном обмене финансовой информацией и ограничения, которые действуют в стране регистрации компании. Кроме того, Минфин России Приказом от 28.03.2024 № 35н утвердил перечень из 40 государств и территорий, которые российское законодательство относит к оффшорным зонам. Этот перечень влияет на порядок налогообложения отдельных операций и действует для расчета налога на прибыль организаций и НДФЛ в 2024–2026 годах.

Остались вопросы по выбору юрисдикции и использованию международных структур? Задайте их нашим специалистам: info@offshore-pro.info.