Особенности регулирования криптовалюты и первичного размещения монет на Мальте

Начиная с 2017 года правительство Мальты стремится занять ведущее место в мире в сфере регулирования криптовалюты и ICO. Эта страна одной из первых начала регулировать обмен криптовалюты и организацию первичного размещения монет, что и привлекло на остров ведущие криптокомпании.

Регулирование криптовалюты и ICO на Мальте

Мальта позиционирует себя мировым лидером в регулировании бизнеса в сфере криптовалют. Главным органом, отвечающим за контроль над операциями с виртуальными деньгами, является Управление финансовых услуг Мальты или MFSA.

Непосредственное влияние на работу криптобирж и других участников крипторынка оказывают три закона:

• Об инновационных технологиях и услугах (MDIA);
• Об управлении цифровыми инновациями (ITAS);
• О виртуальных финансовых активах (VFAA).

Последний нормативный акт начал действовать с ноября 2018 года. Именно он регулирует такие сферы виртуального бизнеса, как: ICO, обмен виртуальными активами, деятельность поставщиков криптоуслуг.

Однако несмотря на наличие полноценного регулирования криптобизнеса, властям Мальты необходимо решить еще много задач, чтобы сделать из юрисдикции блокчейн-остров. Так, к примеру, совсем непонятным выглядит ситуация, когда MFSA опубликовала заявление, в котором отрицается информация о лицензировании Binance на Мальте. Так как криптовалютная биржа не подлежит регулированию со стороны ведомства.

Но, в свою очередь вторая по величине криптобиржа ОКЕх продолжает вести деятельность на Мальте, плюс в сентябре 2020 года еще две криптобиржи Bluetrade и BeQuant объявили о своих планах получить лицензии на острове. Помимо вышеуказанного, в конце 2020 года Crypto.com и CoinDeal получили принципиальное одобрение на криптолицензии.

Подробнее о том, как провести ICO на Мальте.

Основы регулирования криптовалюты и ICO на Мальте

Закон VFAA непосредственно регулирует деятельность криптобирж, инвестиционных консультантов, поставщиков кошельков, брокеров и управляющих портфелями криптоактивов.

В соответствии с мальтийским законодательством компании, желающие провести ICO на Мальте или с Мальты обязаны провести тест на тип финансового инструмента, чтобы определить тип выпускаемого актива и закон, под действие которого он подпадает. Тест основан на следующих критериях:

1. Подпадает ли актив DLT под определение виртуального токена.
2. Если актив не является виртуальным токеном, то может он квалифицироваться как финансовый инструмент с точки зрения MiFID.
3. Если же актив не соответствует 1 и 2 критерию, тогда актив квалифицируется как виртуальный финансовый актив.

Основные типы активов

Виртуальный финансовый актив — любая форма записи на цифровом носителе, которая используется как единица обмена, учета или средства сбережения, при этом не является финансовым инструментом, виртуальным токеном или электронными деньгами.

Финансовый инструмент – критерии определения финансового инструмента установлены Директивой ЕС «О рынках финансовых услуг» (MiFID) и Законом Мальты «Об инвестиционных услугах».

Виртуальный токен – это токен, полезность, ценность или применение которого ограничиваются исключительно приобретением товаров или услуг либо исключительно в рамках платформы DLT, где он был выпущен. Виртуальные токены обычно представляют собой служебные токены, единственная полезность которых заключается в приобретении товаров или услуг в пределах платформы DLT. Деятельность, связанная с виртуальными токенами на Мальте, регулируется.

Электронные деньги – получить статус электронные деньги может актив, выпущенный DLT, который имеет номинальную стоимость во время эмиссии и может быть погашен в любое время только эмитентом. Он может использоваться в качестве средства платежа и должен приниматься не только эмитентом. 

Если один тип актива переходит в другой тип актива DLT, тогда он уже рассматривается как тип актива в который он был конвертирован.

Требования к лицензированию

Мальтийское законодательство не требует, чтобы эмитенты были зарегистрированы или лицензированы в MFSA, однако они обязаны иметь технический документ, отвечающий всем требованиям Закона VFAA. Подобный документ обязателен для компаний, которые:

• осуществляют операции с виртуальными активами;
• подают заявки на торговлю виртуальными финансовыми активами на бирже DLT.

Если компания планирует осуществлять эмиссию виртуальных токенов, им не нужно иметь техническую документацию утвержденную в MFSA.

Эмитентом виртуального актива могут быть любые юридические лица, зарегистрированные в соответствии с корпоративным законодательством Мальты.

Обязательному лицензированию подлежат следующие виды деятельности с криптовалютой:

• прием, передача, выполнение платежных поручений на покупку, продажу, подписку виртуальных финансовых активов;
• выполнение заказов от имени третьих лиц;
• управление криптопортфелем;
• кастодианские или услуги номиналов;
• инвестиционное консультирование;
• размещение и хранение криптовалюты;
• обмен криптовалюты.

Узнайте какие криптолицензии действуют на Мальте.

Обязательства эмитента

В соответствии с мальтийским законодательством компании, планирующие ICO должны вести бизнес честно и добросовестно, не нарушая местного и международного законодательства, соблюдать правила AML.

Эмитенты криптоактивов обязаны компенсировать убытки всем лицам, которые возникнут в результате покупки или обмена виртуальных активов, а также в ходе ICO, если сделка была осуществлена под влиянием недостоверной информации. При условии, что последняя была указана в официальных документах или размещена на официальном веб-сайте эмитента либо на его официальных рекламных материалах.

Компания-эмитент ICO на Мальте, которая делает ложные или вводящие в заблуждение заявления в своем официальном документе, несет ответственность за мошенничество, кражу или введение в заблуждение.

Требования к агенту ICO

Законодательство Мальты обязывает эмитентов ICO назначать специальных агентов (VFA), которые обязательно должны быть утверждены MFSA. Подать заявку и стать таким агентом могут бухгалтера, юристы, поставщики финансовых услуг и т.д.

Агент VFA несет ответственность за предоставление консультаций и сопровождение деятельности эмитента, выполнение последним обязательств в соответствии с Законом VFAA. Они контролируют, выполняет ли компания во время ICO все нормативные требования, принимают решение о допуске эмитента к торговле на бирже. По сути, агент VFA является связующим звеном между MFSA и эмитентом. Он также обязан ежегодно предоставлять в MFSA сертификат соответствия, подтверждающий выполнение эмитентом всех нормативных требований. При этом он может раскрывать любую информацию касательно компании, которую он обслуживает, если она перестает выполнять нормативы.

Требования к рекламе ICO

Мальтийское законодательство устанавливает требования к рекламе ICO, а также к первичному размещению виртуальных монет на бирже:

• реклама должна быть идентифицирована как реклама;
• содержать точную информацию;
• не вводить в заблуждение;
• соответствовать данным, указанным в официальных документах компании.

В объявлении должна содержатся информация о том, что официальный документ был или будет выпущен, а также адрес и время, когда его копии станут доступными для общественности.

Рекламу ICO на Мальте может проводить только компания с лицензией на ICO или другая организация, если совет держателя лицензии принял соответствующее решение.

Поставщики услуг виртуальных финансовых активов

Для предоставления криптоуслуг на Мальте или используя мальтийскую юрисдикцию компании необходимо получить лицензию MFSA. Подобное разрешение также нужно компаниям, предоставляющим услуги хранителя или номинального держателя, оказывающим консультационные услуги, услуги обмена, перевода криптовалюты.
Если вы интересуетесь Мальтой как юрисдикцией для проведения ICO или хотите там зарегистрировать криптокомпанию, обращайтесь к нам на e-mail: [email protected], в онлайн-чат или звоните на контактные номера телефонов. Наши эксперты предоставят полную и качественную консультацию, а также подскажут как лучше организовать криптобизнес на Мальте или в другой юрисдикции.