Один счет для всех инвесторов – омнибус-аккаунт и его особенности

Сводные счета — это виды финансовых учётных записей, предназначенные для хранения активов, принадлежащих нескольким лицам. Клиенты передают деньги управляющему (банку, брокеру, агенту), а тот, в свою очередь, открывает на свое имя омнибус-аккаунт и впоследствии управляет капиталом в соответствии с направлением. 

Такие счета относятся к консолидированным, где количество вкладчиков / инвесторов – минимум два. Депозитарий при этом не владеет информацией о конечном бенефициаре, а во всех договорах фигурирует имя управляющего активами. Таким образом клиент получает одновременно несколько бонусов: 

• конфиденциальность; 
• снижение расходов по оплате услуг брокера;
• инвестиции в более крупные проекты из-за объединенности активов.

Управление капиталом инвестора возможно не только посредством омнибус-счетов, но и через фонды, трасты и холдинги. Открыть бизнес и зарегистрировать юрлицо в оффшоре можно при поддержке экспертов нашего портала.

Как работает омнибус-счет: просто о сложном 

• Определение: омнибус-счет – это коллективный аккаунт, на котором хранятся активы нескольких клиентов.
• Участники: держатели активов (минимум 2 физических / юридических лица) + управляющий капиталом (брокер, банк-кастодиан, фонд, брокерская фирма и т. д.).
• Цель: объединение капитала и использование его для инвестиций или в иных целях. Например, для покупки большей доли бизнеса через акции, для обслуживания нескольких клиентов одной компании (например, туроператора), для коллективных накоплений одной семьи или группы людей и т. д. 
• Функционирование и отличия от обычного счета:
  • Обычный – закреплен за одним лицом.
  • Омнибус – регистрируется на имя брокера или УК, а данные бенефициаров остаются закрытыми от депозитария. Здесь хранятся активы сразу нескольких клиентов, которые объединяются в общий капитал. Однако ведется строгий учет индивидуальной доли каждого клиента. Закрытие счета, вывод денег и изменение портфеля происходят по распоряжению вкладчика и по условиям ранее заключенного соглашения сторон.

Номинальный аккаунт хоть и остается популярным в ряде стран, но на законодательном уровне признан не всеми юрисдикциями. Это связано с уровнем конфиденциальности держателя активов, имя которого знает только управляющий счетом.

Преимущества и недостатки сводного аккаунта

Плюсы регистрации сводного аккаунта присутствуют для всех участников контракта (управляющего и владельца активов):

• Для управляющего: общий аккаунт упрощает управление капиталом сразу нескольких клиентов. За счет большей суммы активов расширяется выбор инвестиционных направлений.
• Плюсы для бенефициара: экономия денег на обслуживание счета (так как вкладчиков несколько), а также конфиденциальность клиента, имя которого знает только управляющий.

Но следует учитывать и недостатки таких аккаунтов:

• Минимальный контроль со стороны инвестора за своим капиталом. Управление и распределение прибыли остается за управляющим. Он же настраивает портфель. Бенефициар может только запросить у него выписку или справку о счете или выдать распоряжение по своей части активов. Совершать какие-либо сделки по счету он не может.
• Минимум прозрачности по деталям транзакций и инвестиционному портфелю. 
• Риск обмана или ошибок управления со стороны управляющего, что больше относится к исключениям. Опытный управляющий заинтересован в доходности своих клиентов, так как это и его заработок. 

При выборе управляющего следует учитывать много факторов, в том числе репутацию и опыт. 

Регулирование омнибус-счетов

Ограничения и риски, связанные со сводными счетами, также присутствуют. Например:

• Резиденты Соединенных Штатов обязаны подавать отчетность по своим финансовым сделкам и счетам, открытым в любой стране. Если не соблюдать нормы FATCA, можно получить штраф. Это касается любых счетов, в том числе сводных.
• Сам факт номинальности омнибус-счета может вызвать подозрение со стороны регуляторов и контролирующих структур в рамках борьбы с финансовыми махинациями (AML). 
• Управление и контроль над своими активами представляет собой сложность для владельца, особенно когда активы нескольких участников консолидированы на одном счете. Бенефициар может не иметь информации о текущем расположении своих активов, а также о том, какие инвестиции приносят прибыль или убытки именно ему.

Несмотря на анонимность бенефициаров, определить конечного владельца активов при желании можно. И это является показателем того, что использовать такой инструмент для абсолютной конфиденциальности недопустимо и невозможно.
Пример нарушения законодательных норм и его последствий проявился в марте 2024 года, когда Управление Министерства США по контролю за иностранными финансовыми активами (OFAC) объявило о штрафе в размере 3,74 миллиона долларов, наложенном на швейцарский глобальный частный банковский конгломерат EFG International AG (EFG). Причина – осуществление через сводный счет операций с участием клиентов, на которых наложены санкции. И даже с учетом номинальности такого аккаунта, данные конечного бенефициара были установлены.

Где практикуются омнибус-счета: примеры

Объединенные счета чаще всего практикуются в инвестиционных целях, но также встречаются в других областях. 

По общему принципу сводный аккаунт формируется управляющей компанией или частным брокером, на котором консолидируются активы нескольких участников. В список активов могут входить различные ценности – от денег до ценных бумаг, от недвижимости до драгметаллов. Управляющий выбирает направления для инвестиций и впоследствии распределяет прибыль между участниками.

Сводные счета также могут использоваться по согласованию сторон, когда несколько лиц (частных инвесторов, компаний или фондов) объединяют капитал на одном счете и получают от инвестиций в ценные бумаги, стартапы или криптовалюту свой доход. Во время торгов на биржах сделки заключает управляющий, а не бенефициар. 

В банковской сфере сводные счета используются компаниями с больши́м потоком клиентов. Чтобы не создавать для каждого из них отдельный аккаунт, фирма выбирает омнибус. Например, туроператоры могут таким способом оформлять туры и бронировать билеты сразу нескольким клиентам. В этой ситуации речь идет не о прибыли как при инвестициях, а о снижении административной нагрузки. 

Резюме

В ряде стран омнибус-счета не являются противоправным финансовым инструментом, а наоборот, признаны альтернативой сгенерированным субсчетам. Это связано с централизованным управлением активами сразу нескольких клиентов и уменьшением финансовых издержек на комиссии и сборы. Если в случае со сгенерированными субсчетами брокер обслуживает каждый счет индивидуально, то объединенные аккаунты упрощают административный процесс и повышают эффективность.

Offshore Pro Group специализируется на корпоративных и банковских услугах, заказать которые можно онлайн, связавшись с нашими консультантами.